Flera av Swedbanks fonder har upplevt kraftiga nedgångar under den senaste tiden. Särskilt teknikfonderna har drabbats hårt, där Swedbank Robur Ny Teknik visar alarmerande siffror med ett tapp på nästan 30 procent under de senaste tre åren. Detta kan jämföras med den mer USA-fokuserade Swedbank Robur Technology som trots tekniksektorns volatilitet har levererat betydligt bättre resultat..
Ny Teknik-fonden i fritt fall
Swedbank Robur Ny Teknik, som fokuserar på svenska och nordiska mindre och medelstora bolag inom tekniksektorn, har presterat anmärkningsvärt svagt. Fondens största innehav inkluderar Fortnox, Paradox Interactive och Yubico. Den svaga utvecklingen har resulterat i att fonden endast har stigit med 30 procent på fem år, vilket är betydligt sämre än jämförbara index. Detta har också avspeglats i Morningstars betygsättning där fonden endast erhållit två stjärnor.
Nedgången kan delvis förklaras av den generella avmattningen inom den nordiska tekniksektorn, där många mindre bolag har haft svårt att leva upp till de höga värderingar som sattes under tidigare år.
Technology-fonden visar styrka trots nedgång
I stark kontrast till Ny Teknik står Swedbank Robur Technology, som trots den allmänna nedgången i tekniksektorn har levererat imponerande resultat. Denna fond, som fokuserar på stora och medelstora IT-bolag främst i USA, har avkastat 47 procent under det senaste året och hela 234 procent på fem år.
Fondens största innehav inkluderar teknikjättar som Broadcom, Microsoft och Apple. Under 2024 har fondförvaltarna anpassat strategin genom att öka exponeringen mot mjukvarubolag och minska andelen investeringar i halvledarsektorn, vilket kan ha bidragit till den starka utvecklingen trots marknadsturbulensen.
Skillnader i strategi och geografiskt fokus
En avgörande skillnad mellan de två fonderna är deras geografiska fokus och investeringsstrategi. Medan Ny Teknik-fonden koncentrerar sig på nordiska mindre och medelstora bolag, inklusive medicinteknik och miljöteknik, riktar Technology-fonden in sig på etablerade amerikanska teknikbolag.
Denna skillnad i fokus har visat sig vara avgörande för fondernas utveckling. De stora amerikanska teknikbolagen har generellt sett klarat sig bättre genom de senaste årens marknadsvolatilitet, medan mindre nordiska teknikbolag har haft svårare att hantera utmaningarna.
Investerarnas reaktioner och framtidsutsikter
Många investerare har reagerat på den svaga utvecklingen i Swedbanks fonder genom att omplacera sitt kapital. För de som fortfarande är intresserade av att investera i dessa fonder kan det göras via nätmäklare som Avanza eller Nordnet, där man enkelt kan köpa andelar genom att söka efter fonden och klicka på köpknappen.
Trots liknande avgifter och risknivåer visar de två fonderna markant olika resultat. Swedbank Robur Technology har erhållit fem stjärnor från Morningstar, vilket indikerar en stark historisk prestation relativt liknande fonder, medan Ny Teknik-fondens två stjärnor signalerar betydande underprestation.
Det är dock viktigt att komma ihåg att historisk avkastning inte är någon garanti för framtida resultat, och investerare bör alltid göra en egen analys och noga överväga riskerna innan de investerar i någon fond.
